L’oro sta salendo ancora una volta oggi, avvicinandosi al suo massimo storico mentre molte Banche Centrali lo stanno ritirando dal caveau della Banca d’Inghilterra.
Ecco un altro segno di crescente tenuta nell’oro. Dal picco di settembre 2021, le banche centrali hanno rimosso 18,7 milioni di once ($ 37 miliardi) dalla custodia della Banca d’Inghilterra. 16 prelievi in 18 mesi. La domanda di oro fisico sta crescendo e anche di argento.
Le riserve auree della Banca d’Inghilterra stanno crollando.
È interessante come il rapporto oro/S&P 500 continui a seguire ancora una volta la sua performance storica dopo le importanti distorsioni lungo la curva dei Bond del Tesoro USA.
La nostra analisi empirica suggerisce che la sovraperformance odierna dei metalli preziosi rispetto al mercato azionario complessivo è ancora nella sua fase iniziale.
L’Oro ha fatto + $ 30 oggi e si posiziona a $ 2.050 per oncia e a breve distanza da un massimo storico L’argento è a $ 26 che è un massimo di 12 mesi.
Per essere precisi:
Tornando al 1970, questo rapporto tende ad apprezzarsi in media del 72% per i prossimi due anni dopo che la curva dei Bond Tesoro USA si è invertita di oltre il 70%.
Questo indicatore ha lanciato ufficialmente un segnale di avvertimento nel novembre 2022.
Come mostrato nella linea gialla, si noti la forte accelerazione del rendimento a partire dall’8° mese, che nello scenario odierno implicherebbe la fine di luglio.
Dato quanto sono storicamente costose le attività finanziarie, in particolare rispetto alle materie prime e all’oro, è molto probabile che entrambe le linee di questo asset possano crescere, vale a dire i metalli preziosi salgono mentre i mercati azionari scendono.
I migliori performer invece a livello di quotazione sono i detentori ed estrattori di Oro nelle ultime settimane. E mentre non c’è una perfetta correlazione con questo metallo, le aziende che lo estraggono tendono a muoversi più o meno di pari passo con il prezzo del loro prodotto primario. Di conseguenza, le azioni delle società di estrazione dell’oro sono balzate ai prezzi più alti in oltre un anno.
I titoli minerari hanno toccato il fondo lo scorso autunno insieme al mercato più ampio, quindi la ripresa è stata duratura. È stato sufficiente a provocare una svolta positiva nelle medie mobili a 200 giorni per l’80% dei cercatori d’oro. Questo è anche più del grande rally nella primavera del 2022, che si è rivelato una falsa alba per questi investitori.
I minatori d’oro hanno una lunga storia di boom e fallimenti mostrando in passato un rendimento annualizzato appena sopra lo zero. Ma quando oltre l’80% delle azioni ha registrato una media in aumento, il rendimento annualizzato è salito a due cifre.
La gente sta iniziando a parlare di una stretta creditizia, nel sistema bancario che potrebbe succedere prima o poi, ma non ci siamo ancora. Sono i depositi dei clienti invece che stanno diminuendo. La Federal Reserve sta riducendo l’M2, ovvero la quantità di dollari in circolazione. Quasi tutti questi dollari sono detenuti in conti di deposito di clienti bancari. Questi dollari circolano nel commercio attraverso bilanci bancari, assegni, carte di credito, e bonifici online.
La Federal Reserve è in crisi. La domanda di dollari sta diminuendo. A livello globale, i paesi fanno sempre più affidamento su accordi commerciali bilaterali nella propria valuta. Un altro fattore è la fuga dei dollari verso la sicurezza, che spiega quindi i forti trend rialzisti di oro e argento di questi giorni. Anche le valute alternative come il bitcoin stanno beneficiando mentre le persone sfuggono al dollaro, anche se sappiamo essere una trappola per topi.
Per fermare questa fuga dal dollaro, la Fed deve rallentare la svalutazione del dollaro. L’inflazione è sfuggita di mano perché la Fed ha evocato “dal nulla” trilioni di nuovi dollari dopo la chiusura dell’economia durante la pandemia. È un sistema monetario “gonfia o muori” e la Fed non vuole mai che la bolla scoppi, ma prima o poi scoppierà.
Fonte KingWorldNews